2【025年1】万亿？AI基建爆发, 公司被华为参股+占，据华为20。%-30%份额!

周五大盘总算如预期迎来了14号转折之后大盘的突破3400点的压力，而且迎来了大的普涨格局，而当下行情一定要重视未来的爆发性，而面对这样的普涨行情，最好应对就是指数ETF！

而面对普涨格局，但算力板块反而并如预期的大爆，而算力租赁板块近一周有所回调，但我们持续看好板块机会，后续催化不断，产业才刚刚开始。国内 AI基建建设浪潮已经开始，而且是超预期大的投入，必定引发巨大行情，最重要的是不是只有2025年，是未来3年多将持续，而对面现在时间，大家犹豫的时间，就是最好的黄金时间！

一、为什么AI基建必定爆发？

而当下目前主要是大厂云和国家政府两个大的建设方。而这两个方加起来达1万亿的新基建，而这个1万亿多会在2025年，而不是分几年完成，所以今年的爆发是锁定，而当下核心重点就是订单和业绩逐步爆发和兑现时间！

大厂方面，上周招标不断，预计本月还有厂商招标落地，其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现，当前只是冰山一角。

国家政府方面，上周五大家热议“星际之门”，这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡)，已经在建设中。北京也已经跟上，后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。

二、驱动因子：

1、3月11日，anus 平台宣布，将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。双方将基于通义千问系列开源模型，致力于在国产模型和算力平台上实现 anus,的全部功能。目前两家技术团队已展开紧密协作，共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。联手阿里后将加快 Manus 商业化进程，为云及应用层面发展提供更大推动力。

2、3月19 日，腾讯将发布 2024年全年财报及第四季度财报，腾讯财报将甩出一张可能炸翻科技圈的底牌，2025年AI资本开支规划，当阿里砸3800亿、字节狂飙 2000 亿时，手握十二亿微信用户的腾讯会掏出多少?此外，作为国内掌握最大流量入口的大厂，其在 A1应用领域的发力也是3月最期待的事件之一。

3、AI智能的爆发：近期市场对 Menus 反应强烈，核心是市场期待A1应用突破。微信Agent或成为 3月最值得期待的 AI应用。目前IMA 就是微信 Agent 雏形，等IMA能力升级，Agent 可执行 Task 任务复杂度提升:个人数据整理>个人微信整理微信信息回复>微信小程序打通。微信有望先于 Apple 实现跨 APP的协作。未来算力和应用一定是左右交梯云纵，即算力成本下降带来更强应用+更多使用，更强应用+更多使用反而推动更多算力需求。

4、国家算力中心：我国启动建设八大算力枢纽节点 每年投资额超4000亿元。

截至目前我国数据中心规模已达500万标准机架，按照每标准机架10-15万元投资计算，总投资规模大约5000-7500亿元。“东数西算”涉及4市8省2区及三大电信运营商等央企，假设约50个示范项目，拉动约1000亿元投资规模。

5、更大刺激：产业反馈英伟达H20 断供在即，三个月缓冲，库存将倾斜至云服务商。

三、总结思考:

所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入建算力，而未来可能发生的情况：

第一步：是买卡(先抢英伟达渠道，即将断供后再国国产卡)，算力租赁厂商率先受益。算力产业链其余公司会逐步传导到。产业反馈英伟达H20 断供在即，三个月缓冲，库存将倾斜至云服务商。

第二步、昇腾产业链全部加班加点保交付，910已交付至云服务商，调试后批量出货。最近机构走访几乎所有国产GPU，问他们哪家国产卡最好，回答出奇一致“除了自己，就是昇腾”。

四、受益公司：

1、大厂云 IDC:数据港、科华数据、光环新网、润建股份、中恒电气

2、大厂云算力租赁:弘信电子、云赛智联、宏景科技、航锦科技、森远股份、朗新科技、华铁等

3、Agent:用友网络、泛微网络、致远互联、鼎捷数智、新致软件

3、英伟达 H20 断供后的国产算力 910C将开始发力:XXXX、川环科技、XXXX、XXXX。

而有这么一家公司：第一大客户是华为，公司产品占据华为20%-30%的市场份额。更重要的是华为还入股持有他公司2.95%的股份。

AI基建引爆万亿市场，算力租赁板块迎来大机会！

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

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总盘情况：今日大盘再一次震荡向上突破，整体还是看好未来的爆发性，而且从这里来看，整体是看到了推动性，而我们之前就讲了调整到了14号或17号，而今日14号的转折之后的突破性，打破了空头格局，突破了3400的压力，而后期核心重点就是看3495的压力，之后核心重点就看区间的突破性，如果能突破整体可能会更大的爆发，而这个可能还要等4月3号之后才会有更好的爆发性，所以要耐心等，后期可能还是复杂的震荡为中心。而今日放量到1.79万亿，整体还是差一点，如果能到2万亿+核心主线赚钱效应的出现，可能才会更大的爆发，之后再证券的推动，但是并没有，所以整体走的就是未来震荡向上的思考路线。

情绪面：今日情绪整体转好，高度突破到9板，涨停90家，跌停6家，封板率75%，也就是在这里相对是比较差的。而连板总数13家，所以现在只是封板率相对比较差，别的整体多开始转好的思考。

板块上：当下的核心主线有：算力工程+机器人，而最强势板块：算力工程+机器人+大消费！整体还是以核心为中心，科技还是第一生产力，所以聚焦是核心重点，人工智能整体以分为了另外的三个支线持续爆发，所以看好未来的推动性。今日虽然最后资金选择了资金反包，但是并代表后期有很好的持续性而助攻：三胎+深海科技+大金融。

人工智能：龙头是美利云4天2板，而今日成为了国资云最强，而另多点的电源也出现了反包，泰豪科技1板，和AI智能体里的返利科技，但这个不好说持续，反而看美利云的补涨是否持续是关键，而且是要加速的推动，另外看抗钢是否再一次按是核心重点了。

机器人：今日龙头是信隆健康8板，另外的核心重点就是看奇精机械3板，后期看结构发展，但是持续性不好判断，多看少动。

大消费：今日龙头是贝因美1板，虽然今日最有面积，但是否持续真不好判断，只能先观察，而且真的会因为这个激励之后多生孩子吗？你们会吗？起码我自己认为不会因这个而去做，因为一个孩子的成本最少100万以上。所以这个来看真的一般。只是短期受这个刺激而且爆发，资金要有推动，另外跌了太多了。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、证监会、公安、网信等多部门联手 以“零容忍”态度严厉打击股市“小作文” (央视新闻)（以说明国家重视了，那这个是好事，对我们这样真实搞研究的人，而且市场因为小作文发生了多少恶心，伤害投资者的事了。但更要的是，要让上市公司及时按规则披露正确的消息，而且不是全是内幕问题的思考。）

2、海外客户在手订单充足 国内多家电磁线企业出海筹建基地配套供货，包括金杯电工、长城科技、金田股份等相关上市公司正加快海外基地筹建，有国内电磁线生产企业内部人士接受采访时表示，公司订单自去年三季度以来，海外出口增速在30%以上，其配套供货的某海外大客手中订单已排至2027年。

3、高盛认为，2025年底黄金价格基线预测3100美元存在上行风险，同时其3100-3300美元的预测范围也存在上行可能。

4、热门中概股多数收涨 纳斯达克中国金龙指数涨2.69%

5、平安银行：2024年净利润同比下降4.2%（以说明现在低利率和贷款贷不出，造成了整体的利润下降，这可能是银行股最大的问题。）

跟踪商品题材：

一、生猪14.75（-0.54%，猪成本16。）

二、电池碳酸锂7.47万（0%，下破20万，但是整体并不乐观。）

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（内容来源：国际在线）